1. <th id="fkyz2"><pre id="fkyz2"></pre></th>
      <em id="fkyz2"><acronym id="fkyz2"></acronym></em>
      <li id="fkyz2"><tr id="fkyz2"></tr></li>

    2. <dd id="fkyz2"><pre id="fkyz2"></pre></dd>
      <tbody id="fkyz2"></tbody>
      每日經濟新聞
      要聞

      每經網首頁 > 要聞 > 正文

      半導體材料ETF(562590)盤中漲超7%,北方華創,中微公司早盤大漲

      每日經濟新聞 2024-02-29 13:19:31

      每經編輯 彭水萍

      2月29日,截至午市收盤,半導體材料ETF(562590)收漲5.58%,仍然位列全市場漲幅第一,早盤盤中一度漲超7%,光刻機方向領跑,權重股北方華創、中微公司漲近7%,此次半導體材料漲勢如此明顯,主要受到多方利好的共振刺激。

      1、存儲率先觸底反彈,下游推動上游需求

      2024年以來DRAM存儲芯片價格連續上漲,中國客戶接受提價。智能手機廠商與PC廠商預計2024年將迎來需求復蘇,將帶動 NAND Flash、DRAM價格上漲。根據TechInsights最新統計數據顯示,截至2024年2月16日的一周,DRAM銷售額同比增長 79%,此外13周移動平均線較去年同期飆升79%,根據預測,2024全年,全球DRAM芯片銷售額將增長46%,達到780億美元。根據Gartner此前預測,存儲芯片需求在2024年將強勁復蘇,營收預估將暴增66.3%,存儲行業有望迎來新一輪景氣度周期。

      存儲芯片的行業景氣度受供需關系影響較大,漲幅擴大主要受到供給和需求兩個方面的影響:

      (1) 供給方面,主流原廠紛紛開始縮減資本開支,并對存儲芯片產品進行減產。整體來看,2023年美光、SK海力士計劃削減資本支出在40%-50%不等。此外,美光釋出逾20%漲幅等舉動也為行業漲價埋下了伏筆。

      (2) 需求方面,隨著蘋果和華為新機等陸續發布、終端去庫存,智能手機開始加速滲透。特別是華為Mate 60等系列火爆進一步刺激了智能手機廠商擴大生產目標,進而推動第四季度移動存儲芯片合約價上漲。

      此次漲價潮的核心動力來自原廠端為修復供求關系而減產的決心,目前內存整體市場價漲量縮,原廠主導價格態度強勢。關于未來的價格走勢,多家機構指出,在供應商議價態度轉趨強硬情況下,存儲器整體的漲勢有望延續。

      另外,消息面上,中國芯片企業在美勝訴,芯片行業再傳利好。此次勝訴或將推動存儲芯片行業復蘇進程,也是中國行業發展不錯的機遇。

      2、AI算力需求擴大,未來增量可期

      AI應用催生算力需求大幅提升。據了解,GPT開發者大會結束后不久,由于訪問量遠超預期,ChatGPT和API服務經歷了將近2小時的故障,OpenAI的最大競爭對手——Anthropic也同樣遇到了服務器無法響應的問題,凸顯算力緊缺。 

      短期來看,關鍵算力供給受限下,算力供需兩側或將出現階段性失衡,相關服務器、算力租賃概念熱度有望提升。長期來看,外圍限制下,國產算力芯片及全產業鏈布局進程有望加速,搭建高速光通信網絡,通過超高速率芯片&內存互聯,允許萬卡集群跨GPU數據高速無損交換,仍是充分發揮算力集群性能的核心,算力基礎設施國產替代空間廣闊。新型的算力需求出現,自然需要先進的材料設備來推動芯片生產,因此這也是未來的一個增量曲線。

      3、財報驅動情緒回暖

      資料顯示,在國產替代以及需求擴張的催化下,半導體材料的投資具備極高的配置價值。半導體材料ETF(562590)及其聯接基金(A類:020356、C類:020357)緊密跟蹤中證半導體材料設備指數,指數中半導體設備(47.92%)、半導體材料(20.99%)占比靠前,合計權重近70%,充分聚焦指數主題。前十大成分股覆蓋半導體設備及材料的各個環節,中微公司、北方華創、滬硅產業、TCL科技、雅克股份均在其中,既有刻蝕機、薄膜積淀、硅片、面板等龍頭,也有近期大熱的光刻膠優勢標的。

      圖片來源:中證公司官網

      消息面上,近期幾家半導體材料公司披露業績快報,增長均超市場預期。中微公司2月26日發布業績快報,營業收入約62.64億元,同比增加32.15%;歸屬于上市公司股東的凈利潤約17.86億元,同比增加52.67%.

      盛美上海發布科創板首批年度報告,2023年公司實現營收38.88億元,同比增長35.34%,歸母凈利潤9.11億元,同比增長36.21%。

      江豐電子業績快報顯示,2023年公司實現營收25.76億元,同比增長10.80%,歸母凈利潤2.32億元,扣非歸母凈利潤1.59億元。

      中信證券認為國內對于光刻機產業鏈的投資和支持力度持續加大,國產高端光刻機的發展有望獲得推動,半導體設備產業鏈將有望同步受益。未來若DUV及EUV設備逐步實現國產化突破,對28nm和14nm產線有能力逐步實現國產替代,有望迎來新一輪的半導體擴產周期。建議關注受到光刻機“卡脖子”問題影響的半導體制造、設備、零部件自主化替代的相關公司,尤其是光刻工藝相關的設備和零部件廠商。

      【相關指數產品】 

      半導體材料ETF(562590):跟蹤中證半導體材料設備指數,指數中半導體設備(47.92%)、半導體材料(20.99%)占比靠前,合計權重近70%,充分聚焦指數主題。前十大成分股覆蓋半導體設備及材料的各個環節,中微公司、北方華創、滬硅產業、TCL科技、雅克股份均在其中,既有刻蝕機、薄膜積淀、硅片、面板等龍頭,也有近期大熱的光刻膠優勢標的。

      風險提示:

      以上產品風險等級為R4(中高風險),所提基金屬于指數基金,存在標的指數回報與股票市場平均回報偏離、標的指數波動、基金投資組合回報與標的指數回報偏離等主要風險,其聯接基金存在聯接基金風險、跟蹤偏離風險、與目標ETF業績差異的風險等特有風險,且市場或相關產品歷史表現不代表未來。申購:A類基金申購時,一次性收取申購費,無銷售服務費;C類無申購費,但收取銷售服務費。二者因費用收取、成立時間可能不同等,長期業績表現可能存在較大差異,具體請詳閱產品定期報告。投資者在投資基金之前,請仔細閱讀基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產品資料概要》等基金法律文件,充分認識基金的風險收益特征和產品特性,并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力,在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上,理性判斷并謹慎做出投資決策,獨立承擔投資風險。

      封面圖片來源:視覺中國-VCG11452363547

      如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
      未經《每日經濟新聞》報社授權,嚴禁轉載或鏡像,違者必究。

      版權合作及網站合作電話:021-60900099轉688
      讀者熱線:4008890008

      特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站,可聯系我們要求撤下您的作品。

      歡迎關注每日經濟新聞APP

      每經經濟新聞官方APP

      0

      0

      国产精品久久久_日韩精品一二三区_黄色一级真人片免费看_欧美日韩国产免费一区二区三区
      1. <th id="fkyz2"><pre id="fkyz2"></pre></th>
        <em id="fkyz2"><acronym id="fkyz2"></acronym></em>
        <li id="fkyz2"><tr id="fkyz2"></tr></li>

      2. <dd id="fkyz2"><pre id="fkyz2"></pre></dd>
        <tbody id="fkyz2"></tbody>